寻找 alpha ,
每一次
认真的backtest。

由 czapple 主理的公开量化研究笔记 — 策略、因子、回测、以及每一个想法背后那些乱糟糟的思考过程。 不推荐股票，不做订阅，不卖课程。

模拟日数

+3.59%

纸面 NAV

0.57%

跟踪误差

↗ the curve we chase

~ noise, patience, edge ~

精选研究三篇

(一)

一个散户量化系统在三年里推翻过自己三次。v1 简单选股失败, v2 状态机被滞后性吃掉, v3 被 attribution 欺骗, v4 终于下决心用蒙特卡洛做稳健性验证。

CAGR

Max DD

v1→v4

Sharpe

#SQTS#迭代史#反思

(二)

2015-2020 黄金六年年化 20%+, 2021 之后结构性失效。这是我在 v4 怀疑期转去学可转债时的完整笔记 — 它为什么曾经 work, 2021 年到底坏在哪里, 后双低时代还剩几条路。

20%

CAGR

−8%

Max DD

~2.0

Sharpe

#可转债#双低#失效策略

(三)

SQTS v4 60/40 股债组合, 13 个交易日 NAV +3.59% vs 基准 +2.44%。完整持仓、日收益明细、+1.15pp 主动收益的归因猜想。

+3.59%

CAGR

−0.82%

Max DD

13d

Sharpe

#paper-trading#实盘#持仓

"市场会为耐心付你报酬，会为聪明向你收费。"

— 我得反复提醒自己的一句话